KMV信用监控模型基本思想是，当公司的价值下降至一定水平时，企业就会对其债务违约。根据有关分析，KMV发现违约发生最频繁的分界点在公司价值等于流动负债+（一）长期负债的50％时。有了公司在未来时刻的预期价值及此时的违约点，就可以确定公司价值下降百分之多少时即达到违约点。要达到违约点资产价值须下降的百分比对于资产价值标准差的倍数称为违约距离。违约距离＝（资产的预期价值-违约点）/资产的预期价值×资产值的波动性。根据此模型，KMV公司已对世界范围内约20000家企业进行信用风险评价。

　　KMV公司已征穆迪公司收购。KMV信用监控模型具体的数学推导和论证可参见《信用风险度量》。应当讲，该方法具有比较充分的理论基础，值得我们借鉴，特别适用于上市公司信用风险。

　　2.在险价值（VAR）方法

　　简单地说，在险价值就是在给定的置信区间（如95％、99％等）下衡量给定的资产在一定时间内可能发生的最大的损失。对于信用风险的衡量，运用在险价值（VAR）方法进行的信用分析回答的问题是，如果下一年是个坏年份，我的贷款会损失多少？借助于资信评级机构的评级结果、下一年评级变化的概率等，在险价值（VAR）方法可以回答这个问题。但是，实际上，在险价值（VAR）方法并不是一种信用风险分析方法，而是一种计量风险大小的方法，它需要以评级结果为依据。

　　其他信用风险度量方法大部分也是从计量信用风险大小的角度进行研究的。这些研究对于确定资本、定价具有重要的参考价值。但是，这些方法并没有解决如何确定一家企业或一个金融工具的信用风险，都离不开主观评价的基础。